Pastaruoju metu daug galvojau apie geriausią būdą, kaip angelai domisi investicijomis į pasirengimo stadijai etapą, kad pinigus būtų galima įdėti į naujas įmones. Aš padariau išvadą, kad investavimas į greitintuvo fondus yra geresnis nei prisijungimas prie angelų grupės.
$config[code] not foundAngelų grupės yra investuotojų kolektyvai, kurie kaupia fondus ir valdo. 1994 m., Kai buvo pradėta pirmoji angelų grupė, jie buvo svarbi organizacinė naujovė ankstyvame etape. Sujungdami savo pastangas, investuotojai galėjo gauti geresnį sandorių srautą, geriau įvertinti ir stebėti įmones ir surasti geresnius sandorius, nei jie galėtų vieni. Tačiau, kadangi verslo pagreičiai - organizacijos, teikiančios kapitalą ir kuruojančią pagalbą prieš sėklų stadijos įmones, buvo įvestos 2005 m., Angelai per tris priežastis perskirstė savo kapitalo iš angelų grupių į greitintuvo lėšas.
Investavimo į „Accelerator Funds“ privalumai
Žemesnės vertės
Investavimas į akceleratoriaus fondus žymiai sumažina kainą, kurią angelai moka už savo investicijas. 2016 m. Metinė „Halo“ ataskaita rodo, kad angelų grupės 2016 m. Pradinis vertinimas buvo 3,65 mln. Tipiškas akceleratorius suteikė 25 000 JAV dolerių už 6 proc. Bendrovių nuosavybės. Tai yra maždaug 417 000 JAV dolerių vertinimas. Net ir po 20 procentų perleidžiamų palūkanų, tipinės angelų grupės įmonės vertinimas yra 7,3 karto didesnis už tipišką greitintuvo įmonę. (Tiesa, kad akceleratorius įgyja bendrą atsargą, ir angelų grupė greičiausiai pasirenka pirmenybę.)
Kad racionalus investuotojas įneštų pinigus į bendrovę per tipišką angelų grupę, o ne tipišką akceleratoriaus fondą, jis turi manyti, kad bendrovė turės septynis kartus didesnę tikimybę, kad bus teigiamas išėjimas, arba septynis kartus geriau išvykti. Tai mažai tikėtina.
Įvairinimas
Investavimas į akceleratoriaus fondus žymiai padidina angelų įsigijimo įvairovę. Amerikos angelų apklausa, kurioje pateikiama informacija apie mažiau nei 1700 angelų, rodo, kad angelo vidutinis portfelio dydis yra septyni. Pagal angelų investicinių duomenų analizę, tai per mažas portfelis, užtikrinantis, kad investuotojas sukurs priimtiną finansinę grąžą. „Monte Carlo“ grąžinimo duomenų modeliavimas rodo, kad investuotojai turi sukurti daugiau kaip 50 investicijų portfelį, kad jų investicijų grąžos tikimybė būtų didesnė nei 90 proc.
Su greitintuvo fondais, angelų investuotojai gauna didelį diversifikacijos lygį. Tipinis pagreičio fondas per metus investuoja apie 12 investicijų, ty apie penkis kartus daugiau nei įprastas angelas. Investuodamas į akceleratoriaus fondą, verslo angelas turi daug didesnę tikimybę pasiekti diversifikaciją, reikalingą norint gauti naudingą grąžą angelui, investuojančiam.
Laikas
Investavimas į akceleratoriaus fondus žymiai sumažina laiko, per kurį angelai turi išleisti investicijoms. Kai angelai investuoja kaip angelų grupę, jie turi dalyvauti susitikimuose, kad pamatytų steigėjų aikštę, dalyvautų deramo patikrinimo metu, kad nustatytų, ar jie nori investuoti, derėtis dėl terminų lapų su steigėjais ir stebėti jų investicijas. Investuodamas į akceleratoriaus fondą, angelas neturi nieko daryti. Akceleratoriaus vykdomasis direktorius vykdo šią veiklą už tai, kad uždirbtų palūkanas. Todėl investuotojo laiko alternatyviosios išlaidos yra daug mažesnės, jei akceleratoriaus lėšos yra didesnės nei angelų grupėms.
Trumpai tariant, angelai praleidžia mažiau laiko, investuoja už mažesnę kainą ir gauna daugiau diversifikacijos investuodami į akceleratoriaus fondus nei prisijungdami prie angelų grupių. Didesnis diversifikuotas portfelis už mažesnę kainą ir mažiau pastangų yra geresnis būdas investuoti į naujas įmones.
Paspartinti nuotrauką per „Shutterstock“
