Alessio Baraldi ir Dmitrijus Ivanovas, du Brooklyn, NY įsikūrę verslininkai ir privataus investicinio fondo „Albaron Growth Partners“ pirmininkai, turi gana neįprastą tikslą: įsigyti vieną 5–50 mln. direktoriai.
Baraldi ir Ivanovas įkūrė Albaroną paprasta prielaida: vis daugiau mažų įmonių savininkų siekia išeiti į pensiją arba atsitraukti nuo kasdieninės veiklos, tačiau neturi natūralaus įpėdinio ir nenori parduoti konkurentui. Akcinė bendrovė perims ir augs verslą valdomu tempu, remdamasi jos palikimu.
$config[code] not foundPora požiūris yra neaiškus mažos kapitalizacijos investicijų pasaulio, vadinamo „paieškos fondu“, kampas.
Nustatytas paieškos fondas
„Stanford Graduate School of Business“ apibūdina paieškos fondą kaip „investicinę priemonę, sukurtą 1984 m., Per kurį investuotojai finansiškai remia verslininko pastangas surasti, įsigyti, valdyti ir auginti privačiai valdomą įmonę“.
Procesas apima du etapus:
- Nedidelė investuotojų grupė grįžta į vadovus - Baraldį ir Ivanovą Albarono byloje - ieškoti tikslinės bendrovės įsigyti;
- Tada vadovai vadovaujasi įgyta kompanija - generalinis direktorius, prezidentas ir panašūs -, o investuotojai atlieka valdybos narių ir patarėjų vaidmenis.
Paieškos fondo modelis tapo populiarus maždaug prieš 25 metus, kad pastarieji verslo mokyklų absolventai galėtų patekti į tikrąją pasaulio ekonomiką kaip verslininkus, kad padėtų steigti verslo savininkų perėjimą nuo kasdienės veiklos, išlaikant jų palikimą.
„Paieškos fondų pramonė yra labai maža, palyginti su poreikiu“, - sakė Ivanovas „Small Business Trends“. „Nors per pastaruosius 25 metus pradėta daugiau nei 100 paieškos fondų, o„ Baby Boomers “pasiekė pensinį amžių, reikia daugiau. Šiuo metu tai vandenyno lašas, bet tai turto klasė, kuri pradeda kilti dėl kartų kaitos. “
Kaip veikia procesas
„Albaron“ siūlo įmonės savininkui likvidumo įvykį ir asmenį, kuris asmeniškai rūpinsis įmonės ateitimi. Skirtingai nuo tradicinių privataus kapitalo fondų, valdomų rankinių investuotojų, kuriančių įvairius portfelius, „Albaron“ ketina įsigyti vieną įmonę, kurios bendrapirmininkai prisijungs kaip visą darbo dieną dirbantys vadovai.
„Ką mes siūlome išpirkti įmonės savininką ir perimti savo verslą, remdamiesi jo palikimu“, - sakė Baraldi telefonu interviu su „Small Business Trends“. „Dmitrijus ir aš kaupiame pinigus iš investuotojų, kurie padeda mums išeiti ir rasti kompaniją, kuri turi daug potencialo. Mūsų dalyvavimas yra vadovų ir jų valdybos nariai ir patarėjai. Tada sutelkiame dėmesį į įmonės ilgalaikį augimą. “
Pasak „Baraldi“, vyresnio amžiaus įmonių savininkai pradeda mažiau galvoti apie įmonės investavimą ir augimą, o daugiau apie tai, kaip paimti pinigus iš jos, mokėdami sau dividendus. Dėl to auga verslo augimas. „Jau kelerius metus įdėjome įmonę į sveiką vystymąsi“, - sakė jis.
Skirtingai nuo tipiškų rizikos kapitalo įmonių, paieškos fondų investuotojai nėra suinteresuoti naujomis įmonėmis, kurių daugelis atstovauja technologijų sektoriui, tačiau įsitvirtino verslo įmonėse, kurios yra apie 20 ar 30 metų.
„Daugelis įmonių atstovauja pramonės šakoms, kurios nėra tokios sparčiai augančios kaip tech, tačiau tai gali būti lygiai taip pat įdomi ir atlyginama“, - sakė M. Baraldi. „Mes ieškome labiau įsitvirtinusių pramonės šakų, pavyzdžiui, sveikatos priežiūros, logistikos ar B2B paslaugų.“
Pora sukelia dešimtmečių patirtį
Baraldi ir Ivanovas pristato dešimtmečių patirtį kaip verslininkai, verslo vadovai ir investuotojai.„Baraldi“ aštuonerius metus praleido kaip rizikos kapitalo ir privataus kapitalo profesionalas „Warburg Pincus“, „Blackstone“ ir „Morgan Stanley“.
Jis taip pat įkūrė dvi kitas bendroves: „Clearabee“, vietos logistikos paslaugų teikėją, kuris per ketverius metus pasiekė 20 milijonų JAV dolerių pajamų, ir „Evermore Nutrition“ - individualių individualių maisto papildų gamintojas.
Ivanovas pristato daugiau nei penkiolikos metų patirtį lyderių vaidmenyse operacijose, verslo plėtros ir vadybos konsultacijose. Neseniai jis valdė keturiolika „Hersha Group“ viešbučių, šeimos valdomų viešbučių.
Visi „Albaron“ pagalbininkai, tarp kurių yra „Kevin Taweel“, „Asurion“ įkūrėjas ir vadovas, yra buvę ar dabartiniai vadovai ir savarankiškai dirbantys verslininkai. Jie aktyviai dalyvauja strateginių krypčių ir augimo iniciatyvose, kurias vykdo įmonės, į kurias jie investuoja. Kartu jie vykdė daugiau nei 500 mažų ir vidutinių įmonių įsigijimų ir turėjo daugiau nei 2 mlrd.
„Mes tai darome ilgą laiką“, - sakė M. Baraldi. „Mūsų lanksti struktūra leidžia pardavėjui visiškai kontroliuoti laiką, sandorio struktūrą, mokesčių planavimą ir dalyvavimą po pardavimo“.
Vaizdas: „Albaron Growth Partners“
