Šiame pranešime aš parafraziu Dave Lambert'o kalbą, kurią „Right Side Capital Management“ sukūrė mano verslumo finansų klasei, nes manau, kad jo įžvalgos yra tokios vertingos, kad norėjau gauti pranešimą.
Mažėjančios minimalios gyvybingos programinės įrangos produkto kainos sumažino programinės įrangos diegimo būdą. Devintajame dešimtmetyje programinės įrangos produkto beta versija buvo sukurta ir išbandyta dešimtys milijonų dolerių. Iki 2014 m. Šios išlaidos sumažėjo iki maždaug 100 000 JAV dolerių.
$config[code] not foundŠis milžiniškas nuosmukis pakeitė, kaip programinės įrangos kūrėjai gauna pinigų. Tradicinis atskirų angelų investuotojų pinigų pritraukimo modelis, po kurio seka institucinis rizikos kapitalas, leido įveikti kiekybinį mikro rizikos kapitalą ir verslo greitintuvus. (Ateityje skiltyje aptarsiu žingsnį link verslo spartintuvų, tačiau šiandien aš sutelksiu dėmesį į perėjimą prie QMVC.)
Mažesnių „į rinką“ sąnaudų poveikis investicijoms į programinės įrangos įmones
Sumažėjusios programinės įrangos produkto įsigijimo sąnaudos sukėlė problemą rizikos kapitalo įmonėms. Tradicinis rizikos kapitalas yra pernelyg intensyvus, kad sukauptų mažiau nei 250 000 JAV dolerių, o tai yra pirmasis programinės įrangos kūrimo finansavimo etapas. Tradiciniai VC yra struktūrizuoti taip, kad kiekvienais metais investuotų kelis milijonus dolerių. Jų sandorių išlaidos yra per didelės; jie gauna per daug pinigų; jie turi pernelyg daug darbo jėgos, kad investuotų nedideles sumas daugelyje įmonių.
Norint sėkmingai investuoti labai mažas pinigų sumas išankstinio etapo metu, finansininkai turi greitai nustatyti didžiulį skaičių naujų įmonių, atlikti deramą patikrinimą ir vykdyti operacijas labai efektyviai, stebėti ir padėti didžiuliam įmonių portfeliui. QMVC naudoja technologijas, standartizavimą ir mastelį, kad procesas būtų efektyvus.
Jie naudoja duomenų analizės priemones, kad pasirinktų, ypač neigiamai. Paprašydami steigėjų steigėjų pateikti jiems duomenis apie pagrindines metrikas - įkūrėjo patirtį, rinkos dydį, maržą, pramonę, traukimą ir pan. - jie gali naudoti programinę įrangą, kad būtų ištaisytos įmonės, kurios yra netinkamos kaip portfelio įmonės, ir sutelkti visus dėmesio įmonėms, kurios turi galimybę gauti finansavimą.
Jie taip pat naudoja standartizavimą, kad sandoriai būtų veiksmingi. Užuot pradėję derybas atskirai su kiekviena pradžia, jie naudoja tą patį konvertuojamąjį užrašą ir kainų apvalias sąlygas, koreguodami tik bendrovių vertinimo ir vertinimo ribas.
Kadangi bendrovės, kuriose investuoja QMVC, neturi pakankamai traukos, kad galėtų pateisinti daug kruopštaus patikrinimo, QMVC naudoja didžiulį diversifikavimą, kad valdytų netikrumą, o pinigai perkeliami į daugiau nei šimtą bendrovių per metus, o ne bando rinkti informaciją, kad būtų sumažinta neapibrėžtumas dėl to, kas tikėtina, kad įmonės bus sėkmingos.
Jie padeda pradedančioms įmonėms skirtingai nei tradiciniai VC. QMVC, o ne sėdi lentose, remiasi masto ir replikacijos teikimu. Jie kuria partnerystes su sutarčių pardavimo ekspertais ir ne visą darbo dieną dirbančiais CFO, kad jų portfelio įmonės gautų jiems reikalingą pagalbą santykinai mažomis ribinėmis sąnaudomis. Jie taip pat perduoda geriausios praktikos pavyzdžius tokiomis temomis kaip programinės įrangos kūrimas, pardavimo procesai, prekybos paroda ir internetinė rinkodara, nuo vienos pradžios iki kito.
Galiausiai, QMVC keičia rizikos finansavimo geografiją. Siekdami rasti didelį įmonių skaičių, QMVC atrodo gerokai ilgiau nei dvi valandas nuo jų biurų. Niujorke ir San Franciske investuotojai išleidžia pinigus į verslą Des Moines ir Detroit, o tai palengvina poreikis dalyvauti valdybos posėdžiuose ir paprastesnis darbas.
Nepaisant to, ar QMVC yra ilgalaikė finansų rinkų naujovė, dar reikia žiūrėti. Jei programinės įrangos diegimo į rinką sąnaudos ir toliau mažėja, kaip jau yra, netrukus verslininkams gali prireikti pirmojo etapo finansavimo iš kitų. Tačiau tuo tarpu QMVC atliks pagrindinį vaidmenį finansuojant programinės įrangos kūrimą.
Programinės įrangos kūrėjas Nuotrauka per „Shutterstock“
Komentuoti ▼
